双节临近消费品需求持续回暖

双节临近消费品需求持续回暖

双节临近消费品需求持续回暖

今日两市三大指数小幅低开，在券商等金融股带动下，沪指翻红保持震荡格局，创业板和深成指震荡下挫。盘面上券商、食品饮料、医药等行业涨幅居前，另外，芯片、白酒、清洁能源等概念股表现活跃，芯片ETF（159995）、食品饮料ETF（515170）分别涨0.54％、0.48％。

截至收盘，A股三大指数今日走势分化，沪指全天维持震荡整理态势，收盘微幅上涨0.03％，收报3517.34点；深证成指小幅下跌0.71％，收报14693.74点；创业板指走势疲软，收盘跌幅达到1.31％，收报3301.39点，日K线四连阴。两市成交额超过1.25万亿元，这已经连续19个交易日突破万亿元，北向资金今日净买入62.02亿元。

最近市场风格反复轮动，节奏切换也是很快，今天市场又轮回到食品饮料、芯片。可以看到，尽管市场整体延续8月以来的反弹行情，但科技股高位大分化，蓝筹股低位的反弹也在不断反复，即使成交能维持在万亿以上，市场保持一定的热度，但市场依旧缺乏核心进攻主线，操作难度依旧大，建议投资者适当谨慎。

操作上，舵主依旧维持原先观点，建议投资者关注高景气行业机会，尤其是新能源、芯片、5G、消费等，而对于高位的科技股来说，尽管高位出现大分化，但行业景气度犹存，行业基本面稳定，出现大幅回调的概率也比较低。在复苏依旧以及流动性保持稳定的当前，市场整体向好趋势不变，更多的可能来回转向，投资者要做的就是抓住高景气行业长期布局。

食品饮料ETF（515170）持续走高

今日市场中食品饮料板块走势相对活跃，午后在承德露露等活跃个股带领下，板块整体一度冲高，二线白酒股也悄然走高，但随后冲高回落，细分食品指数依然收红，涨0.54％。

值得一提的，不光是今天，食品饮料板块逆势表现，8月份以来，细分食品指数已经累计收获7.毡毛鼠李51％的涨幅，大幅跑赢其他主流指数。受益指数表现优异，跟踪该指数的食品饮料ETF（515170）也上涨了7.38％，收获满满。

舵主认为，近期白酒板块受情绪扰动较多，政策风险和疫情扩散可能带来的负面影响引发市场对行业风险的担忧。但长周期来看，居民收入水平提高叠加消费升级带来坚实的需求基础，行业龙头坚持稳健经营策略，对提价、扩产保持谨慎，注重长远持续发展，基本面稳健，风险整体可控。尽管近期食饮板块调整幅度较大，但不少子行业的龙头的估值都跌到了颇具性价比的区域，配置机会凸显。

双节临近

消费品需求持续回暖

国家统计局公布7月经济数据，7月份，社刺枝杜鹃会消费品零售总额34925亿元，同比增长8.5％，比6月份回落3.6个百分点，高于2019年、2020年同期增速；两年平均增长3.6％；环比下降0.13％。17月份，社会消费品零售总额246829亿元，同比增长20.7％，两年平均增长4.3％。

舵主认为，7月消费数据低于预期，主要是618透支了7月的消费能力，但经济增长水平符合预期，国民经济延续稳定恢复态势，下半年消费复苏可期。另外，双节将至，食品饮料板块或也有望在消费升级驱动下迎来吃饭行情。

近期大众品基本面逐步改善，调味品7月份仍属淡季，叠加6月份压库影响，改善不是很明显，但临近双节预计改善加速；乳制品逐步进入旺季，液奶、奶酪销售均呈现加速，且成本压力逐步缓解；而且近期各酒厂陆续进入中秋国庆旺季打款季，高端酒有效需求仍坚挺。展望中长期，国内中产阶级扩容带动的消费升级，高端化进程进入白热化阶段，高端价格带上涨为次高端价格带打开空间的核心逻辑不变，预计次高端板块未来会有亮眼表现。

啤酒方面，虽然短期内啤酒板块有所波动，主要系7月份以来全国局部地区极端天气频发、疫情多点爆发，消费受限，加之去年高基数影响下，短期销量面临阶段性压力，销量增长或放缓。但价格端来看，各大啤酒企业产品结构升级及品牌高端化稳健推进，结构升级及利润弹性释放仍为啤酒投资价值主线。长期来看行业高端化步伐加速，坚守核心逻辑，行业中期配置机大金毛茛会可期。

而且，随着半年报的逐渐披露，可以看到食品饮料ETF（515170）成份股经营业绩保持稳健，盈利能力依然较强，基本面持续向好支撑行业长期配置逻辑。妙可蓝多8月11日发布2021年半年报显示，上半年公司实现营业收入20.67亿元，同比增长90.80％，实现归母净利润1.12亿元，同比增长247.12％。桃李面包半年报显示，上半年公司实现营业收入为29.39亿元，较上年同期增长7.32％；承德露露半年报业绩超预期，上半年实现营收13.60亿元，同比增长36.44％，实现净利润2.84亿元，同比增长39.52％。其中二季度实现营收3.88亿元，同比增长162.09％，实现净利润0.72亿元，同比增长242.12％。

所以，无论是短期催化因素，还是长期业绩增长加持，食饮板块板块投资逻辑未发生本质变化，仍具备非常好的配置价值，股价具备上行空间。而且目前板块估值相对历史高位较为合理，性价比高，投资者可考虑分批定投食品饮料ETF（515170）。

TAG标签：

脑膜转移瘤是什么
治疗陈旧性股骨干骨折的偏方
法洛三联症
脸上的胎记怎么治